Декількома словами
Німецький промисловий гігант Thyssenkrupp доплатить індійському конгломерату Jindal Steel за продаж свого збиткового сталеливарного підрозділу. Jindal Steel планує придбати найбільший металургійний завод Європи в Дуйсбурзі, незважаючи на значні інвестиції, необхідні для його модернізації та переходу на "зелену" сталь.
У кулуарах німецького концерну Thyssenkrupp вирує несподіванка: голова правління Мігель Лопес представив нового претендента на сталеливарний підрозділ. Індійський сімейний конгломерат Jindal Steel висловив намір придбати найбільший металургійний завод Європи, розташований у Дуйсбурзі.
Керівник Jindal Steel Навеен Джиндал (55 років) давно придивлявся до заводу в Дуйсбурзі, неодноразово відвідуючи об'єкт. Його пропозиція надійшла у вдалий момент, оскільки чеський інвестор Даніель Кретінський (50 років) помітно втратив інтерес до угоди.
На першому етапі Jindal може придбати 60% акцій, а решту — через один-два роки, як стало відомо з кіл, близьких до переговорів. Пакет акцій у розмірі 20% сталеливарного підрозділу, контрольований Кретінським, також не є проблемою, оскільки Thyssenkrupp має опцію зворотного викупу.
Проте, що робить цю угоду особливо примітною, так це її фінансовий аспект для Thyssenkrupp. Концерн не тільки не отримає грошей за продаж підрозділу з 27 000 працівників, але й буде змушений доплатити, інвестувавши власний капітал. Високопоставлений менеджер підтвердив, що Thyssenkrupp Steel, попри стратегічне значення, перебуває в занедбаному стані.
Причина такого незвичайного рішення криється у поганому стані сталеливарного підрозділу. Оновлення машинного парку та перехід до виробництва кліматично нейтральної сталі вимагатимуть мільярдних інвестицій. До цього додаються багатомільярдні пенсійні зобов'язання перед співробітниками, які обтяжують підрозділ. Оскільки Thyssenkrupp не може самостійно впоратися з цими витратами, компанія прагне позбутися цього непрофільного активу.
Для Навеена Джиндала, однак, придбання має глибокий сенс. Наразі його компанія будує завод з виробництва прекурсорів для «зеленої» сталі, якими могли б забезпечуватися заводи Thyssenkrupp Steel. Крім того, угода надасть доступ до ключових клієнтів у Німеччині, включаючи провідних автовиробників, таких як VW, BMW та Mercedes. Менеджери галузі наголошують, що це робить Thyssenkrupp Steel дуже привабливою ціллю для поглинання.
Попри це, для індійського конгломерату це значне придбання. За даними Всесвітньої асоціації сталі, минулого року Jindal Steel виробив 8,1 мільйона тонн сталі, посівши 51-ше місце у світі. Thyssenkrupp же з 10,3 мільйона тонн посідав 42-ге місце. Обидві сторони повинні провести ретельну перевірку; Jindal планує вивчити фінансові звіти Thyssenkrupp Steel протягом цього року, щоб представити остаточну пропозицію. Якщо все піде за планом, угода може бути оформлена до січня наступного року.
Реакція серед працівників позитивна. Юрген Кернер (56 років) з профспілки IG Metall заявив, що «сторона працівників готова конструктивно брати участь у процесі». Навеен Джиндал запевнив представників профспілки, що він має намір зберегти та продовжити 200-річну промислову спадщину Thyssenkrupp, щоб «Дуйсбург і в майбутньому залишався серцем європейської сталеливарної промисловості».
