Декількома словами
Європейський Центральний Банк увосьме поспіль знизив свої ключові ставки, що призведе до подальшого падіння доходності за ощадними та строковими депозитами, тоді як ставки за споживчими та іпотечними кредитами залишаться відносно стабільними або незначно зростуть.
Європейський Центральний Банк (ЄЦБ) увосьме поспіль знизив свої ключові процентні ставки. З сьогоднішнього дня, 6 червня 2025 року, ключова ставка за депозитами, яка є визначальною для вкладників, опускається ще на 25 базисних пунктів, до рівня 2,00 відсотка. За цією ставкою комерційні банки можуть розміщувати свої кошти у центральному банку на короткостроковий період.
Експерти прогнозують: якщо банки отримують менші відсотки від розміщення коштів у ЄЦБ, вони, своєю чергою, передають це зниження доходності своїм вкладникам, що негативно позначиться на заощадженнях громадян.
Рекордне падіння доходності за ощадними рахунками (Tagesgeld)
Олівер Маєр з Verivox Finanzvergleich прокоментував рішення ЄЦБ: "Після сьогоднішнього зниження ставки очікується подальше падіння доходності за ощадними рахунками (Tagesgeld)". Це відбувається на тлі вже помітного спаду після попередніх рішень. Згідно з останнім аналізом Verivox, середній показник за доступними пропозиціями Tagesgeld по всій країні наразі становить лише 1,27 відсотка. Це свідчить про значне зниження протягом чотирьох місяців поспіль. Ще на початку лютого середні відсоткові ставки становили 1,56 відсотка, а відтоді вони впали на 0,29 відсоткових пункти.
За словами Маєра, такого різкого падіння за такий короткий період не спостерігалося з моменту початку збору даних у січні 2012 року. "Навіть під час історичного мінімуму ставок, коли ЄЦБ постійно опускав свою ставку в негативну зону, вони ніколи не падали так швидко та масово. Кінець цього падіння поки не передбачається", – зазначає експерт.
Порада споживачам: Проте, за даними Verivox, кілька німецьких банків все ще пропонують ощадні рахунки (Tagesgeld) з відсотками у розмірі 2 відсотків і більше. Ці пропозиції доступні не лише як тимчасові акції для нових клієнтів, а й на необмежений термін та для всіх клієнтів. Таким чином, доходність за такими заощадженнями принаймні компенсує поточну інфляцію, щоб заощадження на Tagesgeld-рахунку не втрачали своєї вартості.
Строкові депозити (Festgeld): незначне зниження
Що стосується строкових депозитів (Festgeld), то процентні ставки почали знижуватися ще до рішення ЄЦБ, але для довгострокових вкладень це зниження було мінімальним, зазначає фінансовий експерт. Найбільш помітне падіння спостерігалося за річними строковими депозитами – на 0,08 відсотка. В середньому ставки опустилися до 1,97 відсотка, що є першим випадком з лютого 2023 року, коли вони виявилися нижчими за двопроцентну позначку.
Маєр пояснює: "Те, що ставки за довгостроковими строковими депозитами останнім часом майже не знижувалися, свідчить про те, що більшість учасників ринку очікують стабілізації процентних ставок на поточному рівні у середньостроковій перспективі".
Споживчі кредити: незначне зростання
За даними Verivox Finanzvergleich, середні процентні ставки за споживчими кредитами (Ratenkredite) наразі становлять 6,67 відсотка. Хоча за останні місяці вони трохи зросли (у лютому вони були на тимчасовому мінімумі 6,45 відсотка), кредити все ще значно дешевші, ніж у період високих ставок у 2023 році.
Маєр підкреслює: "Як і попередні, сьогоднішнє зниження ключової ставки ЄЦБ було очікуваним банками та вже значною мірою враховано в умовах надання споживчих кредитів. Тому не варто очікувати повсюдного зниження ставок за кредитами внаслідок сьогоднішнього рішення".
Вплив ставок ЄЦБ на іпотечні кредити
Рішення ЄЦБ не має прямого впливу на ставки за іпотечними кредитами. "Процентні ставки за іпотекою переважно залежать від доходності 10-річних державних облігацій Німеччини", – пояснює Флоріан Пфаффінгер з кредитного брокера Dr. Klein.
У середньостроковій перспективі експерт прогнозує ставку від 3,25 до 3,5 відсотка для іпотечних кредитів з десятирічним терміном. "Звичайно, залежно від новинного фону, можливі коливання в обидві сторони. Однак я вважаю малоймовірним зниження іпотечних ставок нижче трьох відсотків у короткостроковій перспективі", – підсумовує Пфаффінгер.
