Для багатьох приватна пенсійна страховка є важливою частиною планування виходу на пенсію. Однак страхові компанії можуть використовувати неочевидну хитрість, пов'язану з розрахунком очікуваної тривалості життя, що може дорого коштувати мільйонам майбутніх пенсіонерів.

Суть проблеми в тому, що страховики часто використовують у своїх розрахунках абсолютно нереалістичні припущення щодо того, як довго житимуть їхні клієнти. У деяких випадках ці розрахунки передбачають, що люди проживуть значно довше 100 років. Для порівняння, найдовгоживучою людиною, чий вік був документально підтверджений, була жінка, яка прожила 122 роки.

Наслідок такої "хитрості" очевидний: страхова компанія щомісяця виплачує клієнту значно меншу суму пенсії, оскільки вона розраховує "розтягнути" накопичений капітал на набагато довший термін.

Основою для таких розрахунків слугують спеціальні таблиці смертності, які розробляються галузевими об'єднаннями актуаріїв (фахівців зі страхової математики). Ці таблиці враховують вищу очікувану тривалість життя порівняно з офіційними даними державної статистики.

Офіційні пояснення страховиків зводяться до того, що їхні клієнти в середньому більш здорові та фінансово благополучні, а отже, живуть довше. До того ж, страхові компанії можуть закладати в розрахунки додатковий буфер ризику, що ще сильніше збільшує передбачувану тривалість життя.

Експерти підтверджують, що страховики завищують очікувану тривалість життя. Фінансові аналітики підрахували, що через це майбутні пенсіонери можуть втрачати значні суми.

Наприклад, типовий працівник, який щомісяця відкладає на приватну пенсію 100 євро (або еквівалент), після багаторічних накопичень може розраховувати всього на 137 євро щомісячних виплат. Однак, якщо ця людина піде з життя у віці 83 років (що відповідає більш реалістичній, згідно з офіційною статистикою, тривалості життя в деяких випадках), до 90% її накопиченого капіталу залишиться невиплаченим.

У таких ситуаціях вигодонабувачами стають страхові компанії. Вони отримують так званий "прибуток від смертності" – гроші, які залишилися невиплаченими після смерті клієнта.

На думку експертів, завищення очікуваної тривалості життя страховиками відбувається за рахунок клієнтів, а в разі продуктів з державною підтримкою – і за рахунок платників податків.

Тим не менш, фахівці не закликають повністю відмовлятися від приватних пенсійних програм. Важливо тверезо оцінити власні перспективи здоров'я та способу життя. Якщо людина курить, веде нездоровий спосіб життя, можливо, їй варто чесно визнати, що такий продукт може не принести очікуваної вигоди. Однак для людей з високою очікуваною тривалістю життя приватна пенсія все ще може бути привабливим варіантом.